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退出政策熄火 热钱是否咆哮?

 

    周三的市场渐渐显露了市场结构性分化的行情,特别是在银行否认了二套房贷收紧的消息后,地产板块的严重分化成为了盘中股指波动的最大主导因素。而油价高涨在某种程度上也使得短期持续攀高的汽车板块受到回吐压制。而通胀预期加速上演的过程中,有色金属价值重估牵引蓝筹群体奋起直追,农业、医药、钢铁、煤炭、物联网等多重结构性机会嵌入。综合来看,市场的年末主线路逐渐明朗。那么如何来把握其中的投资机会呢?今日重点结合有关消息面解读如下:

    市场焦点:

    1、美联储会议决定维持基准利率为0-0.25%,表明了“宽松政策”尚未撤退。此外,美国ADP机构公布的私营部门就业报告显示,十月美国私营部门总共裁员20.3万人,为2008年7月以来最低水平。而美国供应管理协会报告,美国十月非制造业活动指数环比下滑0.3个百分点至50.6,低于预期0.9个百分点,但10月的新订单却出现了回暖。经济博弈中等待后续宏观数据。

2、弱势美元构筑结构性商品市场牛市。4日国际油价报收于80.40美元/桶,最高碰触80.11美元/桶;期金市场报收于1087.30美元/盎司,最高刷新至1096.1美元/盎司。结构性机会侵入资源类群体以及人民币升值受益品种。

    3、能源供给紧张状态逼近。天然气定价机制即将公布,中石化加快资源采购,子公司联合石化(亚洲)有限公司与埃克森美孚的子公司埃索高地有限公司签署200万吨/年的LNG长期供应框架协议。涨价已成“定局”。中国石油签约开发伊拉克最大油田,巨额投资仅为微利?政府性主导市场供求平衡所趋。

    4、温总理:创新体制发展,瞄准五大新兴产业,盘中聚焦新能源与物联网概念。

    5、中小板本月迎最大解禁高峰(345亿元),减持风险在创业板传染下或形成脉冲。

    投资趋势递延

    1、世界银行上调中国今年GDP增速预估至8.4%(此前为7.2%),并预计2010年中国经济将增长8.7%。热钱涌入势不可挡。

    2、国务院会议讨论并原则上通过了《关于加快供销合作社改革发展的若干意见》。发改委透析,为确保《全国新增1000亿斤粮食生产能力规划(2009-2020年)》顺利实施,到2020年将我国粮食生产能力提高到5500亿公斤以上,比现有产能增加500亿公斤。“三农”聚焦新投资亮点。

    3、国泰君安接手华安20%股权,推动国资委整合再起高潮。

    4、深交所再引用纳斯达克暴跌教训警示创业板风险。

    5、10月25只新股扎堆发行,创2004年7月以来新纪录,湘鄂情和北新路桥累计冻结资金7181亿元。

    外围市场带来的资本侵入点燃了热钱背后的流动性过剩,结构性行情的引燃随着宏观经济数据的披露进入了加速周期,关注滞涨板块估值催动下的轮涨机会。时间窗口上锁定油价上调时间表。(市场预期6日为基准

 

 

 

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摘要: 如何寻觅数据成长与解禁洼地中的机会?      上周市场在解禁股的搅扰下呈现技术性回调博弈,而随后的宏观数据以及业绩浪注入动能后,市场凸显了结构性机会。整体上来看,围绕了3000点关口进行了解套心理的剖析,特别是三季度基金整体出现亏损的背景下,关于四季度的挽回局面如何布局成为了新的争宠。但从时间窗口上来看,中美贸易摩擦得到有效消除后,我国的进出口下降幅度大幅收窄以及央行表示继续落实适...
摘要: 如何迎接创业板背后的“财富”时代?       在欧美市场重挫影响下,周四两市大幅低开震荡,盘中在中国建筑解禁几近跌停的拖累下,蓝筹板块的两极分化造成了市场的心理严重失衡。医药、汽车等基金重仓股进入了强势的拉升,而受大宗商品市场影响的有色跌幅居前,地产遭遇隔夜雨--“房贷利率优惠或明年叫停”,尽管业绩大幅增长确认,但是市场仍无情抛弃,尤其在三季度基金仓位下调的影响下,整体气氛变得更加...
摘要: 解禁风波后的市场风景或格外绚丽       周二市场在美元指数隔夜大幅反弹压制欧美市场的拖累下,大幅低开震荡,随后陷入了解禁背景下的补缺运行,但是盘中尽管资源类板块及地产和券商一度走弱,但是股指运行到缺口处明显受买盘依托,这表明了估值视角下的市场分歧进入加速博弈阶段。而医药、纺织、汽车、钢铁、农业等轮番的走强在某种程度上诠释了消息面及业绩面对于多头的信心补给。因此,我们认为在“数据化...
摘要: 大解禁PK增持 逢场作戏还是恐慌来临?   本周的市场迎来了巨额解禁浪潮以及创业板周五集中上市带来的心理资金抽出效应博弈下,周一便显露在了盘中的波动。但相对于受到销售量突新影响的汽车板块,美国甲流事件助推下的医药板块以及油价高涨背后牵引的煤炭、石油板块结构性走强,掩盖了题材股的动荡以及地产板块的市场博弈。其中QFII、社保基金、保资、基金等主导型机构逢低加仓的举动不妨多多思考,在市场...
摘要: 蓝筹与题材兴奋交替前行 季报打响攻坚战       上周的市场在数据和“大小非”的心理博弈中呈现出了蓝筹股与题材股的有效性接轨,而季报的高成长以地产和煤炭等为代表强势诠释了市场当前的“结构性”牛市行情。此外,市场埋下的隐性炸弹则是经济巩固确认后的“政策退出”合适执行。因此在技术性压力与心理的门槛纠结的过程中,市场一度被绊倒。然而欧美市场以及港股的持续性突破成长抢夺了“复苏前沿”的A股...
摘要: 数据行情如何燃烧心中的不平衡?         周三的市场整体呈现出了“深强沪弱”的格局,主要的原因在于住建部澄清了“二次房改”属于谣传之后,地产全面寻获估值优势。另外券商午后协同钢铁、有色的企稳给到市场做多补给外,由于酿酒、黄金以及机械类股的疲弱反压,两市整体呈现箱体拉锯整理。消息面上,央行在表示维持适度宽松的货币政策背景下揭露,随着市场结构化流动过剩倾斜,后期的政策调控或将转...
摘要: 热钱效应有望复制2007年“结构性”牛市       周二的市场在地产和钢铁板块的冲高回落下也经历了一波三折。但从量能的进一步释放以及中字头所带领下的蓝筹群体的加速盘活来看,市场的热情正在进一步聚拢。而中国国旅涨停所带动的旅游类股的崛起也在某种程度上促发了题材类股承接蓝筹股进行市场平衡化过渡。综合来看,由于经济复苏所激发的需求拉动企业盈利水平改观嵌入市场后,代表性的大宗商品市场的“结...
摘要: A股涨幅滞后性 3000点还有回头吗?         周一的市场在住建部澄清“二次房改”事件刺激下,地产板块率先发出市场3000点下放的低吸策略,随后在有色、钢铁、医药、汽车、电信等多重蓝筹的协同搭建下,股指加速收复了3000点关口,并呈现出了多头攻克决心,成交量能的有效诠释下,本周的流动性充裕将激发热潮。其中,创业板解冻资金累计达到1.87万亿,解禁股环比减少95.51%。而...
摘要: 三季报点燃资本魅力pk创业板     上周的市场围绕3000点的心理关口进行了三次冲击,最终未果。这给予短期市场人气的凝聚打了折扣,但是从盘中蓝筹股的轮番活跃来看,我们认为,资本的聚集效应正在寻找流动性与基本面搭配下的突破口,在一番的轮涨之后,集中寻找爆发性突围打破目前的技术性转轨。而从中石化等一盘蓝筹的全流通给市场营造的平稳氛围来看,10月的大小非在前半场的和谐已经表明了“...
摘要: 宏观数据嵌入心理博弈中的机会探寻      周四的市场在外围全线创出新高的背景下出现了高开震荡消耗心理缺口的格局。盘中股指二次撩拨3000点之后再度回落,盘中汽车、钢铁、券商、电器、旅游等多个板块抢滩登陆市场,高调打破了股指窄幅整理的市场谨慎氛围,尤其午后的几波放量抬升。消息面上,公布的数据方面,1-9月全国完成房地产开发投资25050亿元人民币,同比增长17.7%;1-9月全国商品...
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午盘谈股论市20091012  (2009/10/12 13:30)
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摘要: 巨资再度拍岸与假日效应博弈收官战       周二的市场已经显露出了板块的异动显现,首先是维持市场热度的强周期性行业--金融、地产的力挺;其次是军工类股的尾盘飙升;再次是一批复苏周期加速进入中期的行业。整体上来看,QFII与基金在某种程度上达成了一致协议下,股指迎来了超万亿资本协同运作的重新定位。而在多重利好的呵护下,尾盘的强劲回抽说明了布局后期的市场主动权归结到了机构的手上,但不确...
摘要: 【0022**】:“高清电视”的领航者   09年8月,广电总局发布了《关于促进高清电视发展的通知》,要求各级广电影视部门将高清电视作为2009年工作重点。经我研究部从众多机构调研中,精选了【0022**】进入《内参》资讯。我们认为:其最大的亮点是:   1、对该政策的解读:一是为今年10月1日国庆60周年阅兵庆典实现一定范围的高清收看服务,二是推动标清视频向高清视频的技术升...
午盘谈股论市2009929   (2009/09/28 13:16)
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摘要: 巨资拍岸 是否格外绚丽?     上周的市场在抗扩容压力、节日效应、十月“大小非”巨浪以及外围市场的震荡与大股东增持效应的博弈中走出了围绕2800点关口修复的下探修复格局,其中,盘中热点极为散乱,而创业板的申购以及国庆概念也并未激发市场相关板块效应,相反的再挤出效应与观望气氛的影响下,市场再度显露“地量低位”的格局。相对于基金季报做秀与遭遇赎回脉压以及新基遭遇冷落的背景下,400...
摘要: “持币过节”这老调子已不再弹唱!     距离10月1日国庆仅有三天时间,广大投资者究竟是持股过节还是持币过节?“持股怕套牢,持币怕踏空”往往是节前投资者们面对的两难抉择。   《内参》提示您先把股票选好。即使是满仓,也可从容应付。其次,能有好马更需好鞍,即要掌握股票的最佳买卖点。能准确判断股票后期涨跌是决定持股过节的主要因素。在这过节的关键期间,配备上专业炒股资讯很有必...
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